信托市场：标品崛起，非标承压，未来何去何从？

元描述： 信托市场最新趋势，标品信托产品成立规模大幅增长，非标信托产品受监管影响不断下滑，房地产信托业务萎靡，未来信托市场发展方向如何？

引言： 2024年7月，中国信托市场展现出显著的“冰火两重天”景象。标品类信托产品在监管政策支持下，成立规模不断攀升，成为信托公司发力的重要方向；而非标类信托产品则受到监管收紧政策的影响，成立规模持续下滑，未来发展面临严峻挑战。本文将深入分析7月信托市场表现，探讨标品、非标产品发展现状，并展望未来发展趋势。

7月信托市场：标品崛起，非标承压

7月，中国信托市场发行成立表现总体稳定，发行规模1071.81亿元，成立规模648.25亿元。然而，细看之下，标品类和非标类信托产品却呈现出截然不同的发展态势。

标品类信托产品

7月标品类信托产品成立数量1255款，环比增加7.64%，成立规模288.21亿元，环比增加34.59%，占信托产品总成立数量的61.28%。这主要得益于固收类业务资金募集大幅增加，以及二十届三中全会顺利闭幕带来的市场信心。

标品类信托产品：细分领域分析

  • 投资策略方面： 债券策略产品依旧占据主导地位，占比高达84.94%，但环比略有下降。组合基金策略产品占比11.16%，股票策略产品占比2.15%。

  • 产品类型方面： 固收类产品数量占比高达94.26%，混合类产品占比2.07%，权益类产品占比3.67%。固收类标品信托产品成立规模268.54亿元，环比增加30.39%，混合类产品成立规模9.34亿元，权益类产品成立规模10.33亿元。

  • 业绩比较基准： 7月固收类及混合类标品类资产管理信托产品的平均业绩比较基准为3.41%，环比减少0.08个百分点。

标品类信托产品：未来展望

随着监管层不断支持标品信托发展，标品信托产品将成为信托公司未来发展的重要方向。信托公司需要不断创新产品结构，提升投资管理能力，为投资者提供更优质的标品类信托产品。

非标类信托产品

7月非标类信托产品成立数量为793款，环比减少19.43%，成立规模为360.04亿元，环比减少9.94%。监管对第三方代销的限制、对政信业务的收紧措施效果逐渐显现，非标业务面临着进一步下行的压力。

非标类信托产品：细分领域分析

  • 收益率： 7月非标信托产品的平均预期收益率为5.59%，环比下降0.14个百分点，平均期限1.82年，环比缩短0.09年。

  • 资金流向： 7月金融类信托产品的平均预期收益率为5.00%，房地产类信托产品的平均预期收益率为6.33%，工商企业类信托产品的平均预期收益率为5.13%，基础产业类信托产品的平均预期收益率为5.73%。

  • 成立规模： 7月房地产类信托产品的成立规模为3.36亿元，基础产业信托成立规模217.73亿元，金融领域的产品成立规模36.45亿元，工商企业类信托成立规模95.37亿元。

非标类信托产品：未来展望

在监管收紧的背景下，非标信托业务将面临更加严峻的挑战。信托公司需要更加注重风险控制，积极寻求新的业务增长点，例如发展科技金融、绿色金融等新兴领域。

房地产信托业务：持续萎靡

7月房地产类信托业务成立规模不足5亿元，业务仍在底部运行。信托违约情况也较为严重，7月共有10款信托产品出现风险，涉及金额60.41亿元。

房地产信托业务：未来展望

房地产信托业务未来将继续受到政策调控的影响，信托公司需要更加谨慎地选择房地产项目，并加强风险管理。

信托市场：未来发展趋势

  • 标品类信托产品将成为信托公司发力的重要方向。 信托公司需要不断创新产品结构，提升投资管理能力，为投资者提供更优质的标品类信托产品。

  • 非标类信托业务将面临更加严峻的挑战。 信托公司需要更加注重风险控制，积极寻求新的业务增长点，例如发展科技金融、绿色金融等新兴领域。

  • 信托公司需要加强信息披露，提高透明度。

  • 信托公司需要提升服务质量，满足投资者多样化的需求。

常见问题解答

1. 为什么标品类信托产品发展迅速？

标品类信托产品拥有较高的流动性，风险相对较低，更容易获得投资者青睐。此外，监管层对标品信托产品发展也给予了大力支持，推动了标品信托市场快速发展。

2. 非标类信托产品未来发展如何？

在监管收紧的背景下，非标类信托产品将面临更加严峻的挑战。信托公司需要更加注重风险控制，积极寻求新的业务增长点，例如发展科技金融、绿色金融等新兴领域。

3. 房地产信托业务未来前景如何？

房地产信托业务未来将继续受到政策调控的影响，信托公司需要更加谨慎地选择房地产项目，并加强风险管理。

4. 信托公司应该如何应对未来挑战？

信托公司需要不断提升自身能力，适应市场变化。具体而言，需要加强风险控制，积极寻求新的业务增长点，提升服务质量，满足投资者多样化的需求。

5. 投资信托产品需要注意什么？

投资信托产品需要谨慎选择，要仔细阅读产品说明书，了解产品风险，并根据自身风险承受能力进行投资。

6. 如何选择合适的信托产品？

选择合适的信托产品需要考虑多个因素，包括投资期限、预期收益率、风险等级等。建议咨询专业人士，根据自身情况选择合适的信托产品。

结论

中国信托市场正在经历转型升级，标品类信托产品将成为未来发展的重要方向，非标类信托产品则面临着严峻的挑战。信托公司需要积极适应市场变化，不断提升自身能力，为投资者提供更优质的服务。投资者也需要谨慎选择信托产品，了解产品风险，并根据自身情况进行投资。